基金定投:让专家帮你买卖股票

来源:衢州晚报 2019-04-11 09:38

  记者 郑理致

  股市上了3000点之后玩起了橡皮筋,许多市民是想进又不敢进。那么,现在手头有点闲钱的市民,适合做点什么投资呢?“买点基金是一个不错的选择。”4月9日,中国银行衢州分行财富管理中心理财经理孙懿告诉记者。

基金定投 刘文敏 绘

  让专家帮你买卖股票

  孙懿告诉记者,受到中美贸易谈判有望达成协议的利好消息影响,A50指数清明节期间涨超1%。国内方面3月经济指数公布好于预期,A股因此奋力站上了3200点。主流观点普遍认为,现在市场逻辑已经发生了变化——从政策和流动性驱动的估值修复转向经济复苏预期的博弈,因此对股市抱有乐观态度的人不少。不过国内二季度经济仍存下行压力,股市的不确定因素还有很多,因此缺乏抗风险能力的个人投资者对于要不要进股市搏一把,还真的有点左右为难。

  “基金经理具有丰富的投资经验,他们往往是职业股市冲浪人,你投资基金其实就是让专家帮你买卖股票。”孙懿说,基金投资是一种间接的证券投资方式,基金管理公司通过发行基金份额,集中投资者的资金,由基金托管人(即具有资格的银行)托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券等金融工具投资,然后共担投资风险、分享收益。通俗地说,证券投资基金就是通过汇集众多投资者的资金,交给银行保管,由基金管理公司负责投资于股票和债券等证券,以实现保值增值目的。

  定投单投风险收益有别

  “那么投资基金有哪些方式呢?”记者问。孙懿说,目前一般有两种方式,即单笔投资和定期定额。两种方式风险收益有很大的不同。

  单笔投资就是把你的钱一次性投入基金,相对定投,一次性投资收益可能很高,但风险也很大。有一句话是这样说的,要在市场中准确地踩点入市,比在空中接住一把飞刀更难。“普通投资者很难掌握正确的投资时点,常常可能是在市场高点买入,在市场低点卖出。”孙懿说。

  “不过定投就不一样了。”孙懿说,如果你采用的是定期定额投资基金方式,那么你就可以不必理会市场行情的波动,基金销售机构会约定每期扣款时间、扣款金额及扣款方式,销售机构在约定扣款日会从你指定的银行账户内自动完成扣款和基金的申购。由于这种方法每次投入的金额一般较小,投资者可以通过一次约定,就能让钱长期自动地工作,因此又被人称为“懒人投资法”。

  “便利”是定投一大特点

  基金定投的手续很简单,投资者到银行可以一次性搞定,此后每期的扣款申购均自动进行。定投一般以月为单位,但是也有以半月、季度等其它时间限期作为定期的单位的。可以说,“便利”是基金定投一大特点。

  除了便利,基金定投还有一些优势,比如省心省力。你做了基金定投,自己不用去操心买卖时点,不必在意市场价格,无需为其短期波动而改变长期投资决策。投资的要诀就是“低买高卖”,但实际上很少有人在投资时掌握到最佳的买卖点获利,而如果你通过“定投计划”来投资市场,可以很大程度上避免人为的主观判断失误。

  再比如,基金定投没什么资金压力。定投的资金是分期投入的,所以,投资的成本也比较低,资金压力比较小。比如,你现在手头有1万元闲钱,决定全部投资某只基金,按照定期定额计划,你可以每月投资1000元,连续投资10个月;也可以每月投资200元,连续投资50个月。

  除了上面讲的这两点优势,基金定投的复利效果也比较明显。“定投计划”收益为复利效应,本金所产生的利息加入本金继续衍生收益,通过利滚利的效果,随着时间的推移,复利效果越明显。不过定投的复利效果需要较长时间才能充分展现,因此不宜因市场短线波动而随便终止。只要长线前景佳,市场短期下跌反而是累积更多便宜单位数的时机,一旦市场反弹,长期累积的单位数就可以一次获利。

  定投更适合普通投资者

  “由于定投规避了投资者对进场时机主观判断的影响,风险明显降低。所以,对大多数证券投资知识和经验都不足的市民来说,基金定投是比较适合的理财方式。”孙懿说。

  “基金定投还特别适合手头闲钱不多,但又想投资的年轻人。”孙懿说,基金定投业务最低申购额仅为每月100元,有没有这百把块钱,一般都不会影响生活质量。

  风险依然还是有的

  虽然,基金定投很适合普通大众,但风险依然存在。孙懿告诉记者,由于基金定投本身是一种基金投资方式,因此不能避免在投资运作过程中可能面临各种风险。

  首先就是市场风险。定投基金的风险主要源自于股市、债市的波动。如果股票市场出现类似2015年那样的大幅度下跌,即使是采用基金定投的方法,仍然不可避免账户市值出现大幅度暂时下跌。

  其次,是投资人的流动性风险。投资周期越长,亏损的可能性越小,定投投资超过10年,亏损的几率接近于零。但是,如果投资者对未来的财务缺乏规划,尤其是对未来的现金需求估计不足,一旦股市低迷时期现金流出现紧张,可能被迫中断基金定投的投资而遭受损失,所以孙懿建议大家一定要在购买基金前先做好一个资金规划。

  投资人的操作失误风险也是存在的,基金定投是针对某项长期的理财规划,是一项有纪律的投资,不是短期进出获利的工具。

  “总而言之,基金定投优点较多,风险较小,但风险依然是存在的,投资者对定投风险要有充分的理解和把握。”孙懿说。

  当然,有些风险我们还是能尽量规避的,比如,最好选择那些成立3年以上、没有换过基金经理、市场信誉较好的基金产品;同样成立3年以上的基金,要选择收益率长期保持最高的品种。

  “基金定投可以说是强制储蓄,帮自己的未来存钱,还能改变自己的消费习惯,告别‘月光族’。”孙懿说,目前资本市场处处生机又处处风险,而以定投方式入场,不失为一般投资者的明智之举。

[责任编辑:陈昶蕊]